ERP项目实施带给企业的高收益并不是一个容易估计的值,但原则上:如果这种收益值采取传统模式也容易实现,那么新的模式就没有足够的吸引力;如果这种高收益值能够让企业产生危机感,而且通过传统模式很难达到,同时采用新的模式是有希望达到的,企业决策者就会倾向于冒险。
由于企业信息化建设涉及风险条件下的投资者决策行为,在此本文拟应用行为金融学的前景理论,把信息化实施决策的两种策略抽象为如下四种情形,并对其作具体探讨。
情形一:方案A(传统模式)有100%的概率获得收益1000元;方案B(ERP实施模式)仅有50%的概率获得收益2500元,另外50%的概率没有收益。
基于前景理论,此时多数人在面对利得时具有风险规避倾向,投资者的理性会驱使他追求100%获得收益的方案。因此,企业投资者在选择信息化投资时会处于保守心理。但如果真是这样的话,目前ERP实施市场炙手可热的状态就无法解释了。
事实上,决策者的行为未必总是理性的,因为冒险精神会战胜理性的思考。假设企业决策者希望借助于信息化建设获取收益,那么即使采取传统的信息化建设方式,也不可能完美地达到预期目标;如果实施ERP项目,完全达到目标和完全达不到目标的可能性几乎各占一半。这种现象也可抽象为下面的情形二。
情形二:方案A有100%的概率会损失1000元;方案B仅有50%的概率会损失2000元,另有50%的概率没有损失。显然,此时大多数投资者具有"风险偏好",愿意冒险,而不愿接受肯定损失的结果。
那么针对ERP项目的实施,企业投资者是选择"风险规避",还是"风险趋向"呢?这需要借助于前景理论的"参考点效用(Reference Point Effect) ②"进行判断。
情形三:若企业信息化建设的预期收益值为1000元。方案A有100%的概率收益1500元;方案B有50%的概率收益1000元,另有50%的概率收益3000元。在这种假设下,方案A比企业的预期值多500元,而方案B或者达到企业的预期值,或者比企业的预期值多盈利2000元。两种方案看起来虽都有收益,而企业投资者却一般趋向于"风险规避",因此他们通常会选择方案A。
情形四:如果将情形三的预期收益值升高到3000元,其它不变。那么方案A看起来将要损失1500元,而方案B看起来则有50%的概率损失2000元,而有50%的概率刚好达到目标值。这个时候两个方案所强调的都是损失,所以企业会抱着"冒冒风险,说不定可以达到目标"的心理,选择有风险的方案B。
基于上述的情形分析,我们认为企业投资决策者对信息化建设的态度,并非完全出于理性鉴别的结果,而是在"不完全理性"的情况下所作出的决策。或者说,是人们心灵深处那种在"收益"面前"见好就收",而在"损失"面前"赌一把"的本性使然。
上述的情形分析也表明,尽管ERP项目实施带给企业的高收益并不是一个容易估计的值,但原则上:如果这种收益值采取传统模式也容易实现,那么新的模式就没有足够的吸引力;如果这种高收益值能够让企业产生危机感,而且通过传统模式很难达到,同时采用新的模式是有希望达到的,企业决策者就会倾向于冒险。