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三一集团:万亿市值时"员工"每人再奖500万

2021/3/3 15:30:25 |  1935次阅读 |  来源:网友转载   【已有0条评论】发表评论

3691亿元,期间增长了3041亿元。

三一重工当前的市值,是中联重科的3倍,比工程机械行业第2-21名总和还多,长期占据着行业龙头的位置。

wind数据显示,自2003年上市以来,三一重工已累计实施现金分红18次,累计现金分红141.61亿元,累计股权再融资2次(1次定向增发,1次可转债),共计75.36亿元,派现金额是股权再融资额近2倍。

行业景气度高涨,机构:三一重工目标市值5091亿元

进入2021年以来,工程机械行业高景气依旧不改,中国工程机械工业协会统计数据显示,20211月纳入统计的26家主机制造企业挖掘机共计销售19601台,同比增长97.2%。据产业链调研,预计1-2月挖掘机累计翻倍以上增长。

多家券商机构认为,行业景气度延续,三一重工业绩确定性强,估值和市值还有提升空间。

国泰君安指出,工程机械一季度延续高增长,竞争进入理性阶段,龙头份额及盈利能力有望进一步提升。2020年,三一重工挖机出口超1万台,增长27.5%,在东南亚市场份额及排名大幅提升,欧美市场增速也远超国外竞争对手。未来公司将加强服务体系和人员规模建设,市占率有望持续提升。给予公司202120PE,上调目标价至49.6元,增持。

东吴证券表示,在全球竞争最激烈的中国市场,2020年三一挖机份额已升至28%,远高于徐工16%、卡特10%,竞争力十分出色。但同期海外份额预计不足3%,与产品竞争力及公司定位极不匹配。随着国际布局全面铺开,数字化深化龙头竞争优势,公司全球化进程有望加速。给予2021年目标估值25PE,对应市值4825亿,维持买入评级。

天风证券认为,2021年伴随疫苗落地后全球生产的重启,国际市场有望迎来复苏,三一重工在国际化策略下将凸显其成长属性。根据公司业绩预告的盈利情况以及行业景气度超预期,上调公司2021-2022年公司归母净利润分别至205亿和245亿,当前2021PE18.59倍,对标工程机械部分标的和美的,认为三一重工的合理估值为24.8X作为目标估值,目标市值5091亿元,有33.43%的上涨空间,目标价格为60元,维持买入评级。


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