息差痛点来临
净息差是利息净收入与总生息资产平均余额的比率，在国内商业银行利息净收入占80%大头的业务格局中，净息差直接影响着银行的赚钱能力。
自2014年下半年以来，受连续6次降息及存款利率上限放开等影响，银行业净息差逐步收窄。民生证券分析称，受益于加大非标投资力度及同业负债成本率快速下降等因素，2015年上市银行整体净息差同比下降12bps，降幅好于预期，但仍影响净利润-5.1个百分点。
“由于2015年连续5次降息的贷款重定价主要在2016年初完成，债务置换等降低了资产收益率。”廖志明表示，一季度上市银行整体生息资产收益率下降49bps，付息负债成本率仅下降32bps，净息差下降22bps．
招商银行表示， 2015年内5次降息导致的资产负债重定价在一季度集中释放，该行2016年1至3月净利差为2.49%，净利息收益率为2.62%，同比分别下降0.23个和0.28个百分点，环比分别下降0.13个和0.15个百分点。兴业银行、中信银行净息差同比下降分别为0.22个、0.19个百分点。
而中国银行一季度显示，净息差1.97%，同比下降0.25个百分点，导致该行利息净收入出现负增长，利息净收入795.36亿元，同比减少14.64亿元，下降1.81%。
但也出现了净息差上扬的案例。平安银行表示，2014年11月以来，央行连续降息，银行利差普遍缩窄，该行积极应对利率市场化，加强资产负债结构与定价管理，报告期内净利差 2.76%、净息差2.87%，分别同比提升0.19个和0.14个百分点。
值得注意的是，未来利息收入还会由于营改增核算原因对息差产生进一步收窄压力。而除了净息差普遍降低，由坏账引发的拨备覆盖率降低也引发市场关注。2015年不良贷款快速增加导致拨备大幅增长，A股16家上市银行全年共计提拨备6519亿元，同比增长52.7%，拨备拖累净利增速达10.6个百分点。
一季报显示，有10家银行的不良贷款率较去年末环比上升，银行资产质量压力仍然没有明显缓解。一些银行的贷款损失拨备覆盖率已经接近监管要求的150%的红线，甚至低于该监管红线。
其中，工商银行一季度末的拨备覆盖率为141.21%，中国银行一季度末的拨备覆盖率为149.07%，均低于监管红线。另外，建行一季度末的拨备覆盖率为151.71%、交行为151.24%、民生银行(9.290, 0.03, 0.32%)（600016，股吧）为152.13%，均与150%的红线标准非常接近。
与经济息息相关
很明显，利率市场化深化叠加央行5次降息导致银行业“息差收窄”、不良贷款率上升导致拨备计提大幅增加两大因素是造成银行业净利润下降的重要因素。
但恒丰银行研究院研究员蔡浩在《中国银行业》杂志撰文称，这其实是一种正常的发展现象，不宜过度解读。
从宏观经济周期角度来观察，自2013年以来，随着中国经济步入新常态，经济结构面临转型和升级，经济增速呈现波动下行趋势，不良贷款率在此期间快速上升，与经济增速呈现出较为明显的负相关性。
从各国历史来看，金融业是典型的顺周期行业。这实际也符合经济学原理，经济增速持续下滑，导致企业盈利能力下降，前期盲目扩张的领域和行业（过剩产能）经营环境恶化，风险将会不断暴露，对以银行为核心的金融体系而言，就会形成大量不良资产。
2015年并非只有中国遭遇了不良率上升的局面，世界银行公布的高收入国家和经合组织成员国（两者有交集）的不良贷款率均值也分别大幅上涨了65个和59个基点，至3.96%和3.74%的近年高位。
目前国际上公认的关于不良贷款率的警戒线是10%，而国际正常水平是在5%以下。世界银行数据显示，2009年全球金融危机以来，高收入国家的不良贷款率平均处于3.5%左右，中等收入国家的不良贷款率平均值在4.3%左右，中低收入国家在4.6%左右。
而根据银监会数据，我国2015年银行业不良贷款率均值为1.67%，虽然较上年大幅提高42个基点，但绝对值仍处于世界较低水平。(来源：华夏时报)