地下钱庄游离于中国金融监管体系之外，利用或部分利用金融机构的资金结算网络，从事非法买卖外汇、跨国(境)资金转移或资金存诸借贷等非法金融业务。
地下钱庄非法经营活动较为隐蔽，中国地下钱庄的数量和资金吞吐量难以准确统计。从公安机关侦破的一些典型案件看，一些地方地下钱庄的经营已形成一定规模，经手的资金额巨大，危害严重。
根据当前的中国经济金融形势看，地下钱庄的三种业务较为“繁忙”：从事非法借贷，即地下高利贷业务；将国内资金通过地下钱庄转移到国外，将热钱从境外转移到国内；将犯罪分子获取的非法财富洗白，从中牟取暴利。
这三种地下业务都是在中国信贷市场供需矛盾突出，外汇管理不完善，腐败等非法所得较多情况下滋生的。
这给地下钱庄滋生壮大提供了土壤。沿海外向型经济活跃地区企业对外汇需求大，但现行管制政策又很难满足其需求，地下钱庄的非法外汇交易就应运而生。
江浙广东民营经济发达，但是，正规金融渠道反映迟缓，很难满足企业资金急需，而地下钱庄的非法交易手续简单，费用低廉，通常只收取1%到2%的佣金，对有关企业极具诱惑力。比如：海南这起727亿元的地下钱庄案件，非法获利为3200多万元，费率（利润率）仅为0.04%.
从报道中可以看出，这起涉及金额高达727亿的地下钱庄大案，主要是一般的地下资金支付结算业务，通过网银操作，为“客户”转款提现，利润平分、风险共担。这充分暴露出中国金融业诸多方面的问题。
目前中国金融业转账结算支付领域最少存在三个问题：管制多，资金支付结算为客户保密程度低；速度慢，就拿电子化结算程度最高的招商银行遇到星期天和节假日网银跨行转账三至五天甚至七天也难以到账；收费高，异地、跨行转账收费是地下钱庄的好几倍。