随着知识经济的兴起和国际市场竞争的加剧 , 跨国公司寻求增强竞争力的要素 , 已经从销售、生产领域延伸到技术的研究开发领域 , 境外技术投资 , 已成为跨国公司增强竞争力 , 实施全球经营战略的重要组成部分。研究与开发 (R&D) 国际化 , 已经成为继贸易全球化、生产全球化、金融资本化之后 , 世界经济一体化的新趋势。探究跨国公司 R&D 国际化的动因 , 可以从经济性要素和制度性要素这两方面进行分析。
经济性要素的动因
从经济性要素角度对跨国公司 R&D 国际化的动因进行分析 , 我们认为资源要素和税收要素是跨国公司 R&D 国际化的重要动因。其中资源要素又包括财务资源 (financial resource) 、物质资源 (physical resource) 和无形资源 (intangible resource)。
(一) 资源要素的动因
跨国公司可以采用很多方法进行创新活动 , 一方面 , 可以通过大规模的内部投资产生足够数量的产品 , 以摊薄单位产品的 R&D 成本 , 或者通过采取其他与公司职能相关的活动来实现产品创新 , 如改进设计、质量控制和工程工作等。另一方面 ,跨国公司可以通过利用外部资源进行 R&D 国际化 , 如通过许可证协议获得资本设备和中间产品。另一种介于外部市场和内部组织之间的形式 , 是国际间的 R&D 国际合作协议 , 如和东道国公司、大学、研究机构和政府 , 部分进行合作开发针对东道国市场的产品。
利用内部资源比外部资源更有效 , 因为跨国公司在市场竞争中具有核心竞争力的主要原因 , 就是其具有相对的技术优势 , 在 R&D 所进行的创新 , 包括产品创新和过程创新过程中 , 如果因为利用外部资源而导致 R&D 成果被其竞争对手掌握 , 对跨国公司将会产生巨大的不利影响。尤其是在 R&D 国际化过程中 , 跨国公司在东道国市场进行开拓的重要原因 , 就是具有所有权优势 , 所有权优势的根本就是先进的技术 , 所以即使短期看投资成本更高 , 跨国公司仍然愿意独立投资建立 R&D 实验室 , 这对公司的长远发展非常重要。
当然 , 在利用外部资源和内部资源之间存在一种动态的平衡关系。尽管利用外部资源会削弱公司的自身 R&D 能力 , 但在很大程度上又会促进公司尽快获得先进技术 , 而且很多时候因为东道国政策和法律方面的限制 , 或者东道国企业的区位优势和公共关系优势 , 跨国公司在 R&D 国际化过程中必须要进行合作 , 否则根本就无法取得东道国市场的准入权。
因此 , 在跨国公司 R&D 国际化过程中 , 存在更多的是内部和外部资源的补充关系 , 但前提是公司必须要有足够的吸收转化能力 , 以将其 R&D 成果成功地与当地市场条件相结合 , 和跨国公司其他市场 ( 如母国市场和其他国家市场 ) 相结合 , 这样才能真正体现跨国公司的 R&D 全球化战略。下面 , 我们将着重对影响跨国公司 R&D 国际化的三种主要资源的特性及其影响进行分析。
1. 财务资源
财务资源包括负债、所有者权益和未分配利润等 , 对公司来说 , 这些都是以资金形式存在的外部资源 , 其资金来源方为债权人和股东 , 可以分为债权融资和股权融资。按照交易成本和代理理论 , 债权融资的收益成本比小于股权融资 , 所以跨国公司在 R&D 国际化过程中 , 更倾向于在东道国进行股权融资 , 即合资建立 R&D 研究机构 , 最常见的形式是跨国公司以现金形式投资 , 东道国政府、大学或研究机构以实物形式 ( 如土地、房屋、设备、人员等 ) 投资 , 共同建立跨国公司控股的 R&D 研究机构。
负债形式的融资结构会严重制约 R&D 项目的进展 , 由于 R&D 项目的高风险性和不确定性 , 一旦