软件行业走过了黄金十年，再次受到国家政策支持。国务院总理温家宝于1月12日主持召开国务院常务会议，研究部署进一步鼓励软件产业和集成电路产业发展的政策措施，鼓励做大做强，实施税收优惠。关注这则消息的券商分析师认为，接下来软件行业将有新十八号文细则、地方关于软件行业的具体配套、战略性新兴产业关于企业所得税退税等政策利好，利好不断。多家券商建议从税收优惠、核高基以及信息安全、软件服务等方面选择个股，更应注重相关个股的中期表现。
利好已兑现，板块一日游
软件行业成为首个获得国字号政策支持的新兴产业，昨日受此刺激相关个股纷纷高开，不过相关个股仍在下降通道或箱体振荡中，这个政策利好显然此前已被市场预期，相关个股纷纷高开低走。申万分析师尹沿技认为，由于之前很多新的政策措施都已包含在市场预期之中，相对于市场的短期表现，更为看重的是新政策对于软件行业相关上市公司发展环境的持续促进和推动。
对于本次政策的影响，广发证券分析师惠毓伦认为，此前市场对于“新十八号文件”的期望主要在于税收优惠力度的加大和覆盖面的扩大：一方面是在原有优惠期满之后所得税继续在15%的税率基础上进行减半征收；另一方面是税收优惠由软件产品覆盖到包括软件服务等在内的更大范围。
从此次会议内容判断，最终出台的税收优惠政策力度很可能将不会弱于原有政策，但软件服务是否包括在新政策优惠范围内，企业营业税和所得税是否会有更大程度的优惠力度，仍取决于接下来出台的细则。
东方证券分析师周军也认为，新18号文的扶持政策预计将不弱于旧18号文，且扶持范围更大，新文件则加大了对半导体产业的扶持力度，享受优惠的产业链拉长，受惠企业门槛降低。集成电路相关的材料、装备、仪器仪表等也将纳入其中。而新的软件业态如软件外包、SaaS等也将纳入扶持范围。通信产业链中软件和集成电路相关产业将继续受益。
尹沿技认为，政策明确了增值税退税以及财税优惠将延续，进一步健全和培育软件服务业市场环境等，对于行业的发展将产生深远影响。
券商选择个股相差甚远
虽然多家券商都看好本次政策为上市公司带来的利好，但关于受益于本次行业政策的上市公司，却都有自己的心水股。
惠毓伦表示，长期看好软件行业的发展，从政策受益角度看好三类公司，第一类成长股：海兰信、顺网科技、广联达、四维图新，这些公司增长超过50%，通过进入到国家重点布局类企业将引来黄金发展机会；第二类基础软硬件提供商：太极股份、中国软件、浪潮信息，新的行业鼓励政策将从市场、财政鼓励上对公司产生利好；第三类信息安全相关的股票：卫士通、启明星辰。
海通证券分析师陈美凤认为，国内软件企业的服务收入通常征收3%～5%的营业税，而软件产品收入的实际增值税税负为3%，因此，服务型企业比软件产品企业的实际税负略高。政府近年来加大了对服务的支持力度，预计将来软件企业营业税税负降低的可能性较大。
她建议关注两类公司：其一，服务占比高的公司。维持航天信息、用友软件、华胜天成、东软集团等公司的“买入”评级，以及宝信软件公司的“增持”评级。这些公司目前市盈率水平在25～35倍之间，估值泡沫较小。即使市场对行业政策反应较小，这些公司仍有较高的安全边际，建议短期可逢低配置；其二，基础软件公司、平台软件公司和其他技术型软件公司。基础软件、工具平台软件和其他技术富集的细分软件行业都是国内软件产业的薄弱之处，也是政府重点鼓励的领域，而且，这些行业更容易被盗版所困扰。因此，从长期来看，本次会议的精神对这些细分行业有长远的积极影响，建议关注中国软件(基础软件龙头)、超图软件(工具平台)、科大讯飞(技术富集
)和汉王科技(技术富集)等公司。
中信证券胡一帆建议从三个方面选择受益个股，第一类是预期税收优惠范围扩大到IT服务和外包企业，典型的软件外包类企业如东软集团、海龙软件和浙大网信；第二类是高端IT咨询和IT服务企业，如立思辰、太极股份、东华软件和华胜天成；第三类是业务流程外包类企业，包括三泰电子、信雅达等。