美东时间6月8日,掌门教育(NYSE:ZME)正式登陆纽交所,上市首日开盘价17.74美元,较发行价11.5美元上涨54.26%,盘中涨幅一度达到78.4%,并触发三次熔断。
截至收盘,掌门教育股价报16.99美元,涨幅47.74%,总市值26.79亿美元。
掌门教育创立于2005年,2014年重点转向为中小学生提供在线一对一辅导服务。目前,掌门教育旗下业务线包括1对1业务(掌门1对1)、大班课业务(掌门优课)、小班课业务(掌门少儿)、与AI互动课业务(小狸AI课)。
2019年、2020年掌门教育的净收入分别为26.687亿元、40.184亿元。截至2021年3月31日的三个月净收入为13.445亿元,同比增长19.9%。
1对1业务为掌门教育带来绝大部分的净收入。招股书显示,2019年、2020年和截至2021年3月31日的三个月中,其1对1课程净收入分别占比94%,93.1%和87.3%。
2020年,1对1付费学生人次达到约54.5万,同比增幅为43.2%。2020年1月,掌门还推出1对1补习服务的高级课程,收费是标准课程的两倍。
2019年、2020年的净亏损分别为15.04亿元、10.123亿元。2021年一季度净亏损为4.973亿元,去年同期净亏损203万元,亏损扩大近244倍。
支出方面,掌门教育2019年、2020年总运营费用分别为26.029亿元、31.027亿元。截至2021年3月31日的三个月总运营费用为11.231亿元,同比扩大94.3%。
其中,2019年、2020年的销售及营销费用分别为21.719亿元、25.773亿元。2021年一季度的销售及营销费用为9.087亿元,同比扩大94.76%
销售及营销费用的增长,主要来源于销售和市场营销人员数量,及终止渠道和品牌费用的增加。
2021年一季度,销售营销人员为17351人,同比增加108%,终止渠道和品牌费用为3.161亿元,同比增加91.9%。
“销售和营销费用在2020年四季度和2021年一季度显着增加,主要原因是我们开始战略性地增加在线流量获取渠道上的支出,以推广我们的小型课程。”掌门教育在招股书中称。
此外,2019年、2020年的研发费用分别为2.373亿元、3.179亿元。截至2021年3月31日的三个月研发费用为1.133亿元,同比缩小61.78%。
IPO前,掌门教育创始人兼CEO张翼持股14.1%,元生资本持股15.8%;IPO
后,张翼持股13.7%,有82.7%的投票权,元生资本持股15.5%,有3.1%的投票权。
根据掌门递交证监会的最新文件,该公司计划将IPO净收益投入下列用途:50%用于扩张和强化既有产品和服务;20%用于改进技术基础设施;10%用于营销和品牌推广;余下部分用于补充运营资本和其他一般性企业用途。
掌门本次IPO交易的主承销商包括摩根士丹利、瑞士信贷、花旗、中金公司、麦格理、富途、老虎证券和雪盈证券等。