金山云5月4日表示将赴美IPO,在美国发行价值4.5亿美元的股票,这意味着金山云的估值达到36亿美元。
此外,金山云也将成为疫情以来首只赴美IPO的非生物科技股。但因前不久瑞幸财务造假事件,美国证券监管机构对中概股采取更严格的审查,令美国投资环境面临更大挑战。
根据公司的财报,过去三年,金山云累计亏损将近30亿元人民币,中国云计算厂商要走向盈利仍需要很长时间。
发行区间每股16~18美元
金山云将发行2500万股美国存托股(ADS),发行价在每股16美元至18美元。该公司将于本周四确定最终发行定价,并于周五在纳斯达克交易,交易代码KC。
金山云现有股东包括小米和法国资产管理公司卡米尼亚克(CarmignacGestion),两者都表达了锚定金山云IPO的意向,预计将分别购买2500万美元和5000万美元的股票。
摩根大通、瑞银、瑞信和中金公司是金山云IPO的承销商。
上个月纳斯达克CEO阿德娜·弗里达曼(AdenaFriedman)表示,IPO有望在今年下半年重新回暖,但警告称,这仍然取决于企业和投资人如何从疫情中复苏。“不管市场的动向和成交量如何,保持市场的开放是最重要的,这会直接影响投资人信心。”弗里达曼表示。
美股IPO活动自疫情暴发以来骤降。“很多企业要么是等待一个更好的时机,等待投资人更愿意去承担风险,要么是业务模式被打乱,企业正在寻求自救出路来应对疫情受到的损失。”弗里达曼表示。
纳斯达克今年至今IPO数量仅30多家企业,上个月仅有2家公司IPO,并且都是生物技术公司。过去一个月,美股标普500指数大涨近15%。
金山云如果能够成功在美上市,那么将成为疫情以来首只赴美上市的非生物科技股或特殊目的收购公司(SPAC)。
金山云提供云基础设施、企业云服务以及人工智能相关服务业务,云计算领域的科技公司也受到了疫情催生的数字化需求的提振。
互联网女皇玛丽·米克(MaryMeeker)上个月发布的年度互联网趋势报告显示,善于应用云计算、拥有强大的线上渠道和社交媒体曝光的企业和行业在疫情中的表现突出。
不过,金山云上市正值瑞幸财务造假事件发酵,美国监管机构加强对中概股财务审查的时期。美国证监会(SEC)和美国公众公司会计监督委员会(PCAOB)近期发表了一份联合声明,要求美国投资人警惕中概股的投资风险。
“这可能会让美国投资者望而却步,从而为金山云的IPO蒙上阴影。”美国欧洛律师事务所(OrtoliRosenstadt)亚洲区主席律师叶梦艺表示,“但是中国企业赴美上市的意愿仍然很强烈。”
上个月,中国一家为拼车司机提供汽车贷款的中介公司奔财科技已经于当地时间周二宣布取消赴美IPO计划。原本计划于去年底今年初在纽交所上市的优客工厂的IPO计划目前也已搁置。
对此,胡润百富董事长兼首席调研官胡润(RupertHoogewerf)对第一财经记者表示:“瑞幸造假无疑会对中国企业未来赴美上市产生影响。”他同时指出,中国股市比美国和欧洲股市更能抵御疫情的影响。
云厂商盈利仍有待时日
不过,中国云计算厂商的亏损依然严重,要达到盈利还需要很长时间。金山云预计今年