项目管理资源网

您的位置:项目管理资源网 >> 新闻

这家银行"无法生存",65亿债务爆雷1分不还?

2020/11/15 20:47:59 |  53次阅读 |  来源:网友转载   【已有0条评论】发表评论

日前,包商银行再次引起广泛关注,原因是“无法生存触发事件”, 65亿二级资本债、5.68亿利息,全额减计,不用还了。而且,当债券本金被减记后,债券即被永久性注销,并在任何条件下不再被恢复。据悉,此次全额减记在中国金融史上,尚属首次。

有业内人士认为,此次包商银行二级资本债的减记,是根据正常流程进行的,处于情理之中。此次减记事件,宣告了银行资本工具真正发挥其应有作用,同时也将促进银行资本工具正确定价和风险定价。

还有业内人士认为,包商银行二级资本债全额减记,会直接影响中小银行在债券市场的信用和融资,今后中小银行再发行这类债券融资,将会变得困难重重。

二级资本债是什么?

根据巴塞尔协定,商业银行资本由一级资本和二级资本甚至三级资本构成。二级资本亦称附属资本或补充资本,是商业银行资本基础中扣除核心资本之外的其它资本成份,是反映银行资本充足状况的指标。

二级资本债是商业银行为增加二级资本公开发行的债券,是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券。

招联金融首席研究员董希淼表示,非上市中小银行,一般都是通过发行二级资本债来补充二级资本,因为中小银行可以使用的一级资本工具有限。

公开资料显示,“2015包行二级债发行于20151225日,规模为65亿元,票面竞标利率4.80%。债券为5+5年期固定利率债券。当时,由主承销商中信证券(港股06030)、发行人律师北京天驰洪范律师事务所、信用评级机构大公国际资信评估公司、审计机构大华会计师事务所出具的募集说明书显示,截至2015630日,包商银行的不良贷款率为1.60%,拨备覆盖率168.86%,资本充足率10.82所有者权益243亿元

“然而时隔一年半,当20175月专案组介入明天系案件后发现,包商银行自2005年以来仅大股东占款就累计高达1500亿元,且每年的利息就多达百亿元,长期无法还本付息,资不抵债的严重程度超出想象!包商银行接管组组长周学东在《中国金融》刊文中直言,无法想象,这份募集说明书中所披露的主要指标是如何得出的! 在此后的两年时间里,明天集团和包商银行开展自救,用尽一切手段,四处融资防范挤兑,直到20195月被依法接管。

全额减记会有哪些影响?

一年多来,包商银行风险处置工作有序推进,即将收官。1113日,包商银行在中国货币网发布了,关于对“2015年包商银行股份有限公司二级资本债本金予以全额减记及累积应付利息不再支付的公告。

公告称,1111日该行接到人民银行和银保监会《关于认定包商银行发生无法生存触发事件的通知》。根据《商业银行资本管理办法( 试行)》等规定,人民银行、银保监会认定该行已经发生无法生存触发事件

包商银行依据上述规定及《2015年包商银行股份有限公司二级资本债券募集说明书》(该债券简称“2015包行二级债)减记条款的约定,拟于1113日( 减记执行日) 对已发行的65亿元“2015包行二级债"

金实施全额减记,并对任何尚未支付的累积应付利息(总计:5.85亿元)不再支付。

包商银行表示,该行已于1112日通知中债登,授权其在减记执行日进行债权注销登记操作。

董希淼对此表示,其实市场对于包商银行触发二级资本债减记条款早有预期,这也是符合《商业银行资本管理办法》中对于资本二级资本债发行的有关规定。

对于此次事件所造成的影响,董希淼认为:第一,会给投资人/机构带来观念上的改变,即资本工具是投资不是负债;第二,原来投资资本工具主要在银行机构之间,这并没有起到风险分散和转移作用,这次事件发生之后,银行的资本工具投资主体会更加多元,会有更多银行体系外的机构参与到银行资本工具的投资中来。


    项目经理胜任力免费测评PMQ上线啦!快来测测你排多少名吧~

    http://www.leadge.com/pmqhd/index.html

“项目管理生根计划”
企业项目经理能力培养和落地发展方案下载>>

分享道


网站文章版权归原作者所有,如有认为侵权请联系我们,将于1个工作日内作出处理!
网友评论【 发表评论 0条 】
网友评论(共0 条评论)..
验证码: 点击刷新

请您注意护互联网安全的决定》及中华人民共和国其他各项有关法律法规或间接导致的民事或刑事法律责任
·您在项目管理资源网新闻评论发表的作品,项目管理资源网有权在网站内保留、转载、引用或者删除
·参与本评论即表明您已经阅读并接受上述条款